AI炒股要來了？ 量化巨頭幻方宣布投身人工智能

今年以來ChatGPT、人工智能能夠說吸收了無數(shù)的眼球。無論是在互聯(lián)網(wǎng)上還是資本市場，AI似乎都將是將來開展趨向，但AI能否可以在投資范疇有所開展似乎暫無定論。

在此背景下，4月14日，千億量化私募巨頭幻方量化公告稱，將集中資源和力氣，投身人工智能技術，成立新的獨立研討組織，探究AGI（通用人工智能）。

此前已在AI投資范疇有所規(guī)劃

據(jù)幻方的公告顯現(xiàn)，幻方將集中資源和力氣，全身心投入到效勞于全人類共同利益的人工智能之中，成立新的獨立的研討組織，探究AGI的實質。將充沛而持續(xù)地投入，不做中庸的事，用長期的目光去答復大的問題。

幻方稱將集中資源和力氣，投身人工智能技術，成立新的獨立研討組織，探究AGI，即人工通用智能（Artificial General Intelligence），又稱強者工智能（Strong AI）。與現(xiàn)有的人工智能系統(tǒng)不同，它具有相似于人類的普遍認知才能，能夠在各種任務和情境中自主地學習、推理、處理問題和順應環(huán)境。

值得留意的是，近年來，幻方量化在將AI運用于投資范疇的研討方面不斷走在行業(yè)的前列，并且獲得了豐盛的成果。公開材料顯現(xiàn)，2016 年 10 月，幻方量化的第一個由深度學習算法模型生成的股票倉位上線實盤買賣，運用GPU停止計算。隨后，公司持續(xù)擴展AI算法研討團隊和 AI 軟硬件研發(fā)團隊，至 2017 年底，簡直一切的量化戰(zhàn)略都曾經(jīng)采用AI模型計算。

2020年3月，幻方量化總投資近兩億元打造的搭載1100張高端顯卡的「螢火一號」正式投用，為幻方的AI研討提供算力支持。2021年1月幻方量化發(fā)文確認，公司投入十億建立的「螢火二號」曾經(jīng)正式托付。

在AI范疇不時攻堅的同時，幻方量化整體的業(yè)績表現(xiàn)也較為突出，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，寧波幻方量化自成立以來的累計收益率為181.63%，年化收益率達18.02%，浙江九章資產自成立以來的累計收益率為148.28%，年化收益率為12.89%。

目前AI在投資范疇照舊為輔助工具

雖然AI在許多范疇曾經(jīng)展示出了超越人類的天賦，但在炒股范疇仍然是個例外，熱炒AI股的華爾街基金經(jīng)理們，似乎并不置信在可預見的將來內會呈現(xiàn)比人類基金經(jīng)理更強的“炒股AI”。

值得一提的是，華爾街自身并不排擠AI，以至還是熱衷于運用新技術的行業(yè)，包括下單、風控等投資環(huán)節(jié)早已交給算法處理。但以“卷”擅長的投資市場至今沒有呈現(xiàn)路人皆知的“AI炒股機器”自身足以闡明問題。

曾經(jīng)在量化基金公司D.E.Shaw擔任高管的Jon McAuliffe解釋稱，“投資范疇的AI環(huán)境是截然不同的，我們沒有無限量的數(shù)據(jù)來協(xié)助我們運轉無限大小的模型�！敝�情人士透露，“在資本市場上，AI更多的是一種工具，而不能成為基金經(jīng)理自身�！�

需求指出的是，人工智能運轉的一大原理就是依據(jù)過往數(shù)據(jù)總結出一定的規(guī)律特征，并依據(jù)這個規(guī)律去預測將來，其在模型計算和執(zhí)行的才能上是人類無法比較的。但在資本市場，以過往數(shù)據(jù)并不能圓滿預測將來，財報、技術圖形、市場心情和其他的金融數(shù)據(jù)只能解釋一局部股票異動，剩下的市場動搖有些是無法被計量的。

AI與剖析師可互相配合

技術開展不可無視投資范疇實質

“從當前人工智能技術的應用狀況和研討成果來看，AI 并不能完整取代剖析師�！庇衅饰鰩煴硎�，AI運用的數(shù)據(jù)依然是由剖析師提供，關于主動獲取數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)價值的判別才能也比擬弱，這些都需求數(shù)據(jù)剖析人員來停止標注和處置。

該剖析師表示，AI和剖析師能夠相互配合，以進步股票投資的效率和精確性。AI能夠剖析和處置大量的數(shù)據(jù)，并經(jīng)過機器學習算法和模型剖析市場趨向和買賣量，提供更精確的預測和剖析結果。這些剖析結果能夠協(xié)助投資者作出更好的投資決策。剖析師則能夠對AI剖析結果停止考證和調整，協(xié)助投資者更好地理解市場動態(tài)和股票價值。

關于幻方此次宣布探究AGI,獨立國際戰(zhàn)略研討員陳佳對記者表示，以幻方為代表的中國新一代量化戰(zhàn)略機構當前集中資源發(fā)力新一代人工智能開發(fā)工具的金融應用，自身是契合當前全球金融科技開展的大方向的。但是這條道路自身所包含的潛在風險也需求惹起A股市場金融機構和廣闊投資者的注重。

首先是A股市場自身的技術儲藏還不成熟，在投資戰(zhàn)略層面存在一些構造性障礙和桎梏，招致目前真正全面的智能投顧技術應用起來有很多實踐堵點和痛點，其次，國內金融機構在自研金融科技和人力資源儲藏方面相對滯后。

“全球大類投資案例都充沛闡明資本市場無論成熟與否，其中心投資勝利奧義是極端復雜的，剖析才能、信息處置以及自主算力和創(chuàng)新才能只是必要條件而非充沛條件”陳佳表示，相比之下高盛幾十年在華爾街聳立不倒亦不是其智能投顧技術有多么首領群倫，巴菲特芒格作為投資股市基業(yè)長青的代表更是無法在算力創(chuàng)新上與當前AGI一較長短。“因而投資者和機構切莫自覺崇拜新技術，無視了投資范疇厚積薄發(fā)的規(guī)律，以及我國金融業(yè)效勞實體經(jīng)濟的初心。”陳佳說。